故事背景设定在20世纪50年代。前德国歌舞演艺明星艾尔莎·马尔(🕓)斯（杰西卡·兰格饰）组织了由一群畸形人组成的表演团体，在佛罗(🔑)里达州朱庇特市开展畸形秀。随着(😑)畸(💞)形秀(✅)的人气不断下降，艾尔莎为了重新赢回观众，找来了长(🌄)着两个头的连体人贝特和多特（莎拉·保罗森饰）。畸形秀成员主要包括“龙虾手”吉米·达林（伊万·彼得(🏁)斯饰）、吉米的胡须茂盛的母亲艾瑟尔（凯茜·贝茨饰）、长着三个乳房的“三奶”德西蕾（(👌)安吉拉·贝塞特饰）等。本就处于社会底层的畸形人们在遭遇来自外在压力的同时，还不断遇到各种麻烦：连体姐妹作为(🕰)杀人(🚾)嫌疑犯，被警方要求带走调查；娇惯心理变态的富家公子丹迪·莫特（芬(🛌)·维特洛克(🥖)饰）疯狂追求连体姐妹，以杀人浴血为乐；职业骗子斯坦利（丹尼斯·欧哈拉饰）和玛姬（艾玛·罗伯茨饰）骗取畸形团的信任，打(🔗)入(🏒)内(🦌)部，目(⛎)的是为了(⏬)夺取畸(👖)形人的器官以卖钱；看似无害的艾尔莎实则心怀鬼胎，为了隐藏自己的阴谋不惜出(💕)卖甚至谋杀畸形人。在这(🅾)诡异的畸形秀中，人们不仅有着身体上的畸形，更多的是内心的畸形……